1、股票如何做資金流模型

在市場(chǎng)中，經(jīng)常存在交易性機(jī)會(huì)，這是指股價(jià)在短期內(nèi)可能受到某些消息的影響，或者某些市場(chǎng)內(nèi)在因素的改變從而產(chǎn)生劇烈波動(dòng)帶來(lái)的價(jià)差投資機(jī)會(huì)。其中，一個(gè)典型的交易性策略就是資金流模型，該模型使用資金流流向來(lái)判斷股票在未來(lái)一段時(shí)間的漲跌情況，如果是資金流入的股票，則股價(jià)在未來(lái)一段時(shí)間將可能會(huì)上漲；如果是資金流出的股票，則股價(jià)在未來(lái)一段時(shí)間可能會(huì)下跌，那么，根據(jù)資金流向就可以構(gòu)建相應(yīng)的投資策略。基本概念資金流是一種反映股票供求關(guān)系的指標(biāo)。傳統(tǒng)的量?jī)r(jià)無(wú)法區(qū)分市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)中的流動(dòng)性和私有信息對(duì)股價(jià)的影響，而根據(jù)委托測(cè)算的資金流，能夠有效地觀察微觀市場(chǎng)交易者的真實(shí)意圖及對(duì)股價(jià)造成的影響。資金流定義如下：證券價(jià)格在約定的時(shí)間段中處于上升狀態(tài)時(shí)產(chǎn)生的成交額是推動(dòng)指數(shù)上漲的力量，這部分成交額被定義為資金流入；證券價(jià)格在約定的時(shí)間段中下跌時(shí)的成交額是推動(dòng)指數(shù)下跌的力量，這部分成交額被定義為資金流出；若證券價(jià)格在約定的時(shí)間段前后沒(méi)有發(fā)生變化，則這段時(shí)間中的成交額不計(jì)入資金流量。策略模型1．逆向選擇理論在非強(qiáng)勢(shì)有效的A股市場(chǎng)，普遍存在信息不對(duì)稱的問(wèn)題。機(jī)構(gòu)投資者與散戶投資者在對(duì)同一信息的評(píng)估能力上存在差異。在大部分情況下，散戶投資者缺乏專業(yè)的投資能力和精力，那么根據(jù)“搭便車”理論，希望借助機(jī)構(gòu)投資者對(duì)股價(jià)的判斷進(jìn)行投資。一旦機(jī)構(gòu)投資者率先對(duì)潛在市場(chǎng)信息做出反應(yīng)，羊群效應(yīng)的散戶投資者則追漲殺跌，往往導(dǎo)致在很多情況下市場(chǎng)對(duì)潛在信息反應(yīng)過(guò)度。這樣根據(jù)逆向選擇理論，能夠準(zhǔn)確評(píng)估信息價(jià)值的投資者便會(huì)對(duì)反應(yīng)過(guò)度的股價(jià)做出交易，買入低估的、賣出高估的股票，從而糾正這種信息反應(yīng)過(guò)度行為。根據(jù)市場(chǎng)對(duì)潛在信息反應(yīng)過(guò)度的結(jié)論及市場(chǎng)投資者的行為特征，可以采取逆向選擇模型理論來(lái)構(gòu)建選股模型，即賣出前期資金流入、價(jià)格上漲的股票，買入前期資金流出、價(jià)格下跌的股票。按照這個(gè)思路，對(duì)一些指標(biāo)參數(shù)進(jìn)行回測(cè)分析，可以得到穩(wěn)定的選股模型。2．策略模型根據(jù)資金流各種指標(biāo)的特點(diǎn)，在選股模型中采用比較簡(jiǎn)單的方法，即以指標(biāo)排序打分的方式來(lái)篩選股票。首先通過(guò)對(duì)各個(gè)資金流指標(biāo)進(jìn)行排序打分，然后將股票對(duì)各個(gè)指標(biāo)的得分進(jìn)行求和，最后以總得分值大小來(lái)篩選股票，具體步驟如下：確定待選股票池。在選擇組合構(gòu)建時(shí)，剔除上市不滿一個(gè)月的股票，剔除調(diào)倉(cāng)期漲跌停及停牌的股票，防止因漲/跌停無(wú)法交易。剔除信息含量小于10%的股票，因?yàn)檫@部分股票信號(hào)不明顯，無(wú)法取得有效信息。構(gòu)建股票組合。①指標(biāo)打分：首先將待選股票池中的股票按照資金流指標(biāo)進(jìn)行排序，然后采用百分制整數(shù)打分法進(jìn)行指標(biāo)打分，即以股票在各個(gè)指標(biāo)中所處位置的百分?jǐn)?shù)作為股票對(duì)于該指標(biāo)的得分，前1%得分為1，依次遞減，最后1%得分為100。②求和排序：將股票相對(duì)于各個(gè)指標(biāo)的得分進(jìn)行求和，將和值從小到大排序，進(jìn)行分組比較；另外，選擇排名靠前的N只股票構(gòu)建組合。③股票權(quán)重：采用等量權(quán)重。組合定期調(diào)整，調(diào)整時(shí)間從1到3個(gè)月不等。持有到期后，利用更新后的指標(biāo)數(shù)據(jù)重新確定待選股票池，重復(fù)步驟打分求和過(guò)程，并將股票按照指標(biāo)得分從小到大排序，將原來(lái)分組中跌出組合的股票剔除，調(diào)進(jìn)新的股票，同時(shí)將新組合內(nèi)樣本股的權(quán)重調(diào)整到相等。統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。分別計(jì)算各組合的收益率情況，考察組合的效果。

2、股票的資金流入和資金流出是怎么產(chǎn)生的？

主要指大筆資金。

3、什么是股票資金流向指標(biāo)

資金流向(moneyflow)在國(guó)際上是一個(gè)成熟的技術(shù)指標(biāo)。其計(jì)算方法很簡(jiǎn)單，舉例說(shuō)明：在9:50這一分鐘里，鋼鐵板塊指數(shù)較前一分鐘是上漲的，則將9:50這一分鐘的成交額計(jì)作資金流入，反之則計(jì)作資金流出，若指數(shù)與前一分鐘相比沒(méi)有發(fā)生變化，則不計(jì)入。每分鐘計(jì)算一次，每天加總統(tǒng)計(jì)一次，流入資金與流出資金的差額就是該板塊當(dāng)天的資金凈流入。這種計(jì)算方法的意義在于：指數(shù)處于上升狀態(tài)時(shí)產(chǎn)生的成交額是推動(dòng)指數(shù)上漲的力量，這部分成交額被定義為資金流入；指數(shù)下跌時(shí)的成交額是推動(dòng)指數(shù)下跌的力量，這部分成交額被定義為資金流出；當(dāng)天兩者的差額即是當(dāng)天兩種力量相抵之后剩下的推動(dòng)指數(shù)上升的凈力，這就是該板塊當(dāng)天的資金凈流入。換句話說(shuō)，資金流向測(cè)算的是推動(dòng)指數(shù)漲跌的力量強(qiáng)弱，這反映了人們對(duì)該板塊看空或看多的程度到底有多大。資金流向能夠幫助投資者透過(guò)指數(shù)(價(jià)格)漲跌的迷霧看到其他人到底在干什么。指數(shù)(價(jià)格)上漲一個(gè)點(diǎn)，可能是由1000萬(wàn)資金推動(dòng)的，也可能是由一億資金推動(dòng)的，這兩種情況對(duì)投資者具有完全不同的指導(dǎo)意義。一般情況下資金流向與指數(shù)漲跌幅走勢(shì)非常相近，但在以下兩種情況下，資金流向指標(biāo)具有明顯的指導(dǎo)意義：1.當(dāng)天的資金流向與指數(shù)漲跌相反。比如該板塊全天總體來(lái)看指數(shù)是下跌的，但資金流向顯示全天資金凈流入為正。2.　當(dāng)天的資金流向與指數(shù)漲跌幅在幅度上存在較大背離。比如全天指數(shù)漲幅較高，但實(shí)際資金凈流入量很小。當(dāng)資金流向與指數(shù)漲跌幅出現(xiàn)以上背離時(shí)，資金流向比指數(shù)漲跌幅更能反映市場(chǎng)實(shí)際狀況。這些在以后的操作中可以慢慢去領(lǐng)悟，為了提升自身炒股經(jīng)驗(yàn)，新手前期可以用個(gè)牛股寶模擬炒股去學(xué)習(xí)一下股票知識(shí)、操作技巧，對(duì)在今后股市中的贏利有一定的幫助。希望可以幫助到您，祝投資愉快！

4、資金流在股市中有什么作用？

如果資金流旺盛充裕的股市之中，往往就是牛市的開(kāi)端或者是牛市的旺盛期，那如果資金流比較緊張，那就是熊市的開(kāi)始或者是熊市進(jìn)行中炒股的人，一定要知道資金流在股市中起決定性的作用。

5、請(qǐng)教個(gè)問(wèn)題，關(guān)于上市公司的資金流向

公司上市理論上為了融資。公司要發(fā)展要開(kāi)拓市場(chǎng)，需要開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，需要大量的錢，這些錢哪里來(lái)，可以貸款，發(fā)行公司債券，但是這些成本都很高，會(huì)給公司財(cái)政帶來(lái)很大的負(fù)擔(dān)，這樣的話發(fā)行股票就成了很好的一個(gè)途徑，就相當(dāng)于不需要任何利息了，成本低。假如融得的這些錢真的用在刀刃上，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)員工等等都有利。還有，發(fā)行股票還有一個(gè)溢價(jià)，比如公司被估值1億，市值可能是5億，6億，就好像你做出來(lái)一個(gè)東西，成本價(jià)值就是一塊錢，你會(huì)賣一塊錢的價(jià)格嗎？這樣說(shuō)明白了吧

6、如何查看到一些個(gè)股的資金流向呢？

股市資金流向查詢方法：快速便捷查看個(gè)股、市場(chǎng)的資金流向操作如下：1、 打開(kāi)Choice金融終端，選擇股票，點(diǎn)擊二級(jí)市場(chǎng)2、 點(diǎn)擊資金流向——個(gè)股資金流向(每日統(tǒng)計(jì))，選擇日期，查看數(shù)據(jù)3、 點(diǎn)擊數(shù)據(jù)篩選，輸入個(gè)股代碼，即可查看對(duì)應(yīng)個(gè)股資金流向4、 點(diǎn)擊資金流向——市場(chǎng)資金流向，選擇板塊，查看數(shù)據(jù)

7、資金流向可信否

只能當(dāng)作參考，股市的因素有很多，大戶無(wú)非是大一點(diǎn)的散戶而已，真正是大資金是基金，另外不見(jiàn)得資金流入就漲，流出就跌，分析的因素是有很多的。這個(gè)只是一個(gè)參考數(shù)據(jù)而已：）