在A股市場中,股票風險對沖的工具只有融資融券交易,由于A股只能買漲不能買跌,所以只能通過融券的方式進行風險對沖。
對沖方法是:當融資買入某只股票后,后市開始下跌,此時可即時向券商融券,做融券賣出操作,期間融券和融資的價差就是無風險利潤。
除開融券,投資者還可以借助金融衍生工具進行風險對沖,比如說:股指期貨、期權等交易工具。
由于股指期貨和期權可以買漲買跌,當投資者買入某只股票后,如果股票下跌,可購買這只股票對應的看跌期貨或期權,這樣就能得到很好的風險對沖。比如說:近期購買的上證50的股票都在下跌,此時可以購買本月上證50ETF認沽期權。
由于融資融券、股指期貨、期權等有資金門檻要求,加上這三種交易都帶有杠桿,所以需要投資者具備專業(yè)知識。