中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)指南(征求意見稿)。這意味著，深圳地區(qū)首單中小企業(yè)私募債券正式落地。此前，廣東省政府已發(fā)布《關(guān)于支持深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行(征求意見稿)。這意味著，深圳地區(qū)首單中小企業(yè)私募債券正式落地。
這是對(duì)私募市場(chǎng)的進(jìn)一步規(guī)范，是好事情！
負(fù)面清單首次對(duì)私募基金行業(yè)管理提出明確要求，非金融機(jī)構(gòu)、不從事金融活動(dòng)的企業(yè)，在注冊(cè)名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中原則上不得使用“基金管理”（注：指從事私募基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司或合伙企業(yè)）字樣；凡在名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中選擇使用“基金管理”字樣的企業(yè)（包括存量企業(yè)），市場(chǎng)監(jiān)管部門將注冊(cè)信息及時(shí)告知金融管理部門，金融管理部門、市場(chǎng)監(jiān)管部門予以持續(xù)
業(yè)內(nèi)人士表示，清單將鼓勵(lì)真私募基金管理人進(jìn)入市場(chǎng)，同時(shí)讓打著“私募基金”名義而不真正從事這一業(yè)務(wù)的“偽私募”出清。
監(jiān)管部門同時(shí)強(qiáng)調(diào)，該項(xiàng)規(guī)定僅是要求不從事私募業(yè)務(wù)的企業(yè)，原則上不得以“基金管理”命名，實(shí)際操作中，如有注冊(cè)名稱中含有“基金管理”的企業(yè)，市場(chǎng)監(jiān)管部門應(yīng)將其注冊(cè)信息告知金融管理部門。對(duì)確實(shí)從事該行業(yè)的，并未提高準(zhǔn)入門檻，并不是設(shè)置準(zhǔn)入許可或禁入規(guī)定。
相關(guān)法律法規(guī)《上海證券交易所上市公司募集資金管理制度》（2008年6月） 《深圳證券交易所上市公司募集資金管理辦法》（2008年1月） 《中小企業(yè)板上市公司募集資金管理細(xì)則》（2008年2月修訂） 《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》1、募集資金專戶數(shù)量一個(gè)專戶（存放于專戶） 專戶數(shù)量 ≤ 募投項(xiàng)目個(gè)數(shù) 原則：專戶數(shù)量 ≤ 募投項(xiàng)目個(gè)數(shù)兩次以上融資的，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立設(shè)置募集資金專戶經(jīng)交易所同意可以增加募集資金專戶數(shù)量 原則：專戶數(shù)量 ≤ 募投項(xiàng)目個(gè)數(shù)超募資金也應(yīng)存放于專戶[wing1]存在兩次以上融資的，應(yīng)當(dāng)分別設(shè)置募集資金專戶。2、募集資金到賬后簽訂三方協(xié)議時(shí)限兩周內(nèi)（期滿或變更終止后新協(xié)議也要在兩周內(nèi)簽署） 一個(gè)月內(nèi)（滬深中小創(chuàng)業(yè)期滿或變更終止后新協(xié)議也要在一個(gè)月內(nèi)簽署）3、三方協(xié)議至少要包括的內(nèi)容（協(xié)議簽訂后及時(shí)報(bào)交易所備案并公告協(xié)議主要內(nèi)容）（一）上市公司應(yīng)當(dāng)將募集資金集中存放于專戶；（二）專戶賬號(hào)、涉及的募集資金項(xiàng)目、存放金額和期限；（三）商業(yè)銀行每月向上市公司出具銀行對(duì)賬單，并抄送保薦機(jī)構(gòu)；（四）保薦機(jī)構(gòu)可以隨時(shí)到商業(yè)銀行查詢專戶資料；（五）上市公司、商業(yè)銀行、保薦機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任。1次或12個(gè)月內(nèi)累計(jì)從專戶中支出金額的通知觸發(fā)時(shí)點(diǎn)（口徑統(tǒng)一為募集資金凈額）上市公司一次或12 個(gè)月內(nèi)累計(jì)從專戶中支取的金額超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元且達(dá)到募集資金凈額的20%的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦機(jī)構(gòu)； 上市公司一次或12個(gè)月內(nèi)累計(jì)從該專戶中支取的金額超過(guò)5000萬(wàn)元或該專戶總額的20%的，上市公司及商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦機(jī)構(gòu)； 上市公司一次或12個(gè)月內(nèi)累計(jì)從專戶支取的金額超過(guò)1000萬(wàn)元或募集資金凈額的5%的，上市公司及商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦人； 上市公司一次或12個(gè)月內(nèi)累計(jì)從專戶中支取的金額超過(guò)人民幣1000 萬(wàn)元或募集資金凈額的10%的，上市公司及商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦機(jī)構(gòu)；商業(yè)銀行三次未及時(shí)向保薦機(jī)構(gòu)出具銀行對(duì)賬單或通知專戶大額支取情況，以及存在未配合保薦機(jī)構(gòu)查詢與調(diào)查專戶資料情形的，保薦機(jī)構(gòu)或者上市公司均可單方面終止協(xié)議，上市公司可在終止協(xié)議后注銷該募集資金專戶；4、募集資金的禁止性行為1、除金融類企業(yè)外，募集資金投資項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。2、上市公司不得將募集資金用于質(zhì)押、委托貸款或進(jìn)行其他變相改變募集資金用途的投資。3、防止募集資金被控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)聯(lián)人占用或挪用，并采取有效措施避免關(guān)聯(lián)人利用募投項(xiàng)目獲取不正當(dāng)利益。5、募集資金年度實(shí)際使用與投資計(jì)劃當(dāng)年度預(yù)計(jì)使用金額差異超過(guò)30%的處理無(wú)規(guī)定 1、應(yīng)當(dāng)調(diào)整募集資金投資計(jì)劃2、并在定期報(bào)告中披露原、現(xiàn)投資計(jì)劃，實(shí)際投資進(jìn)度，投資計(jì)劃變化的原因等 1、應(yīng)當(dāng)調(diào)整募集資金投資計(jì)劃2、并在募集資金年度使用情況的專項(xiàng)報(bào)告中披露原、現(xiàn)投資計(jì)劃，實(shí)際投資進(jìn)度，投資計(jì)劃變化的原因等6、以募集資金置換預(yù)先投入募投項(xiàng)目的自籌資金的（1）發(fā)行申請(qǐng)文件中未披露，金額不確定應(yīng)當(dāng)參照變更募投項(xiàng)目履行相應(yīng)程序及披露義務(wù) 1、會(huì)計(jì)師事務(wù)所專項(xiàng)審計(jì)2、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見3、董事會(huì)審議通過(guò) 1、注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具鑒證報(bào)告2、保薦人發(fā)表明確同意意見3、董事會(huì)審議通過(guò)4、獨(dú)立董事發(fā)表明確同意意見5、監(jiān)事會(huì)發(fā)表明確同意意見6、置換時(shí)間距募集資金到賬時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月。（2）發(fā)行申請(qǐng)文件已披露擬以募集資金置換預(yù)先投入的自籌資金且預(yù)先投入金額確定的1、會(huì)計(jì)師事務(wù)所專項(xiàng)審計(jì)2、保薦人發(fā)表意見后，3、董事會(huì)審議通過(guò)置換后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所公告。 不用走程序無(wú)明確報(bào)告規(guī)定 不用走程序應(yīng)當(dāng)在完成置換后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。7、上市公司以閑置募集資金暫時(shí)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，應(yīng)符合如下要求：（一）不得變相改變募集資金用途，不得影響募集資金投資計(jì)劃的正常進(jìn)行；（二）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金金額不得超過(guò)募集資金凈額的50%；（三）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月；（四）已歸還已到期的前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金（如適用）。程序：1、董事會(huì)審議通過(guò)2、獨(dú)立董事發(fā)表意見3、保薦人發(fā)表意見4、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告并公告 （一）不得變相改變募集資金用途；（二）不得影響募集資金投資計(jì)劃的正常進(jìn)行；（深主板沒(méi)有相關(guān)規(guī)定）（三）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月；（深主板沒(méi)有相關(guān)規(guī)定）（四）僅限于主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用。程序：1、董事會(huì)審議通過(guò)2、獨(dú)立董事明確同意的意見3、保薦機(jī)構(gòu)明確同意的意見。2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告并公告 （一）不得變相改變募集資金用途；（二）不得影響募集資金投資計(jì)劃的正常進(jìn)行；（三）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金金額不得超過(guò)募集資金凈額的50%；（四）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月；（五）已歸還前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金（如適用）程序：1、董事會(huì)審議通過(guò)2、獨(dú)立董事明確同意的意見3、保薦人明確同意的意見。4、監(jiān)事會(huì)明確同意的意見2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告并公告。 （一）不得變相改變募集資金用途；（二）不得影響募集資金投資計(jì)劃的正常進(jìn)行；（創(chuàng)業(yè)板沒(méi)有相關(guān)規(guī)定）（三）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月；（四）已歸還前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金（如適用）；（五）保薦機(jī)構(gòu)、獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)出具明確同意的意見。（六）僅限于主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用。經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)，并在2 個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告并公告。8、單個(gè)募投項(xiàng)目節(jié)余募集資金（包括利息收入）（1）用于其他募投項(xiàng)目1、董事會(huì)審議通過(guò)，2、獨(dú)立董事發(fā)表意見后3、保薦人發(fā)表意見后4、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見后低于100萬(wàn)或低于該項(xiàng)目募集資金承諾投資額5%的，免于程序，年報(bào)披露。 無(wú)規(guī)定 1、董事會(huì)審議通過(guò)、2、保薦人發(fā)表明確同意的意見低于 50萬(wàn)或低于該項(xiàng)目募集資金承諾投資額1%的，免于程序，年報(bào)披露。 單個(gè)或全部募集資金投資項(xiàng)目完成后，上市公司將少量節(jié)余資金用作其他用途應(yīng)當(dāng)履行以下程序：（一）獨(dú)立董事發(fā)表明確同意意見；（二）保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見；（三）董事會(huì)審議通過(guò)。（2）用于非募投項(xiàng)目參照變更募投項(xiàng)目履行相應(yīng)程序及披露義務(wù)。 無(wú)規(guī)定 參照變更募投項(xiàng)目履行相應(yīng)程序及披露義務(wù)。 同上：創(chuàng)業(yè)板不區(qū)分結(jié)余用于募投還是非募投，也不區(qū)分結(jié)余資金大小9、募集資金結(jié)余第十三條 募投項(xiàng)目全部完成后，節(jié)余募集資金（包括利息收入）在募集資金凈額10%以上的，上市公司應(yīng)當(dāng)經(jīng)后方可使用節(jié)余募集資金（一）獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見后（二）保薦人發(fā)表意見（三）董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過(guò)節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于募集資金凈額10%的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，且獨(dú)立董事、保薦人、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見后方可使用。節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于500萬(wàn)或低于募集資金凈額5%的，免于程序，在最近一期定期報(bào)告披露。 無(wú)規(guī)定 第二十八條 募投項(xiàng)目全部完成后，節(jié)余募集資金（包括利息收入）在募集資金凈額10%以上的，上市公司使用節(jié)余資金應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（一）獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見；（二）保薦人發(fā)表明確同意的意見；（三）董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過(guò)。節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于募集資金凈額 10%的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)、保薦人發(fā)表明確同意的意見后方可使用。節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于300萬(wàn)或低于募集資金凈額 1%的可以豁免程序，其使用情況應(yīng)在年度報(bào)告中披露。 同上10-1募投項(xiàng)目變更的程序和原則上市公司募投項(xiàng)目發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過(guò)。獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦人對(duì)變更募投項(xiàng)目的意見；投資于主營(yíng)業(yè)務(wù)。10-2 視同募投項(xiàng)目變更的情形：（一）取消原募集資金項(xiàng)目，實(shí)施新項(xiàng)目；（二）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體；（三）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施方式；（四）募投資金置換預(yù)先投入的自籌資金（未在發(fā)行文件中披露的）（五）上市公司將項(xiàng)目節(jié)余募集資金（包括利息收入）用于非募投項(xiàng)目（包括補(bǔ)充流動(dòng)資金）的 （一）取消原募集資金項(xiàng)目，實(shí)施新項(xiàng)目；（二）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體；（三）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施方式；（四）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)；（五）實(shí)際投資金額與計(jì)劃投資金額的差額超過(guò)計(jì)劃金額的30%； 同上證所的規(guī)定 （一）取消原募集資金項(xiàng)目，實(shí)施新項(xiàng)目；（二）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體；（三）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施方式；10-3募投項(xiàng)目變更—僅變更地點(diǎn)可以免于履行前款程序，但應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會(huì)審議通過(guò)，及保薦人的意見。 深圳此款較為嚴(yán)格，視同募投項(xiàng)目變更 同上證所的規(guī)定 應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會(huì)審議通過(guò)及保薦人的意見。11-1上市公司對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—檢查頻率每半年度 每季度11-2上市公司對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—檢查機(jī)構(gòu)董事會(huì) 內(nèi)部審計(jì)部門11-3上市公司對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—處理1、全面核查募投項(xiàng)目《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》2、報(bào)告經(jīng)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)3、2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。 1、至少對(duì)募集資金的存放與使用檢查一次，并向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告2、審計(jì)委員會(huì)認(rèn)為違規(guī)向董事會(huì)報(bào)告3、董事會(huì)2個(gè)交易日內(nèi)向本所報(bào)告并公告11-4上市公司對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—年度檢查每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，董事會(huì)《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》（同半年度） 1、董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)年度募集資金的存放與使用情況出具專項(xiàng)說(shuō)明2、會(huì)計(jì)師事務(wù)出具專項(xiàng)審核報(bào)告專項(xiàng)審核報(bào)告應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露。12-1保薦機(jī)構(gòu)對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—檢查頻率每半年度一次現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查 每個(gè)季度一次現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查 無(wú)明確約定12-2保薦機(jī)構(gòu)對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—檢查處理無(wú)要求 保薦機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)募集資金管理存在違規(guī)情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。12-3保薦機(jī)構(gòu)對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—年度處理保薦人直接對(duì)年度募集資金存放與使用情況出具專項(xiàng)核查報(bào)告，并于上市公司披露年度報(bào)告時(shí)向本所提交。 1、保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人對(duì)董事會(huì)的專項(xiàng)說(shuō)明及會(huì)計(jì)師出具的專項(xiàng)審核報(bào)告進(jìn)行核查并出具核查意見2、披露年度報(bào)告同時(shí)向本所提交。 1、保薦人應(yīng)當(dāng)在鑒證報(bào)告披露后的 10個(gè)交易日內(nèi)對(duì)年度募集資金的存放與使用情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查并出具專項(xiàng)核查報(bào)告2、上市公司應(yīng)當(dāng)在收到核查報(bào)告后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。13、其他機(jī)構(gòu)監(jiān)督權(quán)1、董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)或二分之一以上獨(dú)立董事可以聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)募集資金存放與使用情況進(jìn)行專項(xiàng)審核，出具專項(xiàng)審核報(bào)告。2、董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到注冊(cè)會(huì)計(jì)師專項(xiàng)審核報(bào)告后2個(gè)交易日內(nèi)向本所報(bào)告并公告。 經(jīng)二分之一以上獨(dú)立董事同意，獨(dú)立董事可以聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)募集資金使用情況進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。?
相關(guān)法律法規(guī)x0dx0a《上海證券交易所上市公司募集資金管理制度》（2008年6月） 《深圳證券交易所上市公司募集資金管理辦法》（2008年1月） 《中小企業(yè)板上市公司募集資金管理細(xì)則》（2008年2月修訂） 《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》x0dx0a1、募集資金專戶數(shù)量x0dx0a一個(gè)專戶（存放于專戶） 專戶數(shù)量 ≤ 募投項(xiàng)目個(gè)數(shù) 原則：專戶數(shù)量 ≤ 募投項(xiàng)目個(gè)數(shù)x0dx0a兩次以上融資的，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立設(shè)置募集資金專戶x0dx0a經(jīng)交易所同意可以增加募集資金專戶數(shù)量 原則：專戶數(shù)量 ≤ 募投項(xiàng)目個(gè)數(shù)x0dx0a超募資金也應(yīng)存放于專戶[wing1]x0dx0a存在兩次以上融資的，應(yīng)當(dāng)分別設(shè)置募集資金專戶。x0dx0a2、募集資金到賬后簽訂三方協(xié)議時(shí)限x0dx0a兩周內(nèi)（期滿或變更終止后新協(xié)議也要在兩周內(nèi)簽署） 一個(gè)月內(nèi)（滬深中小創(chuàng)業(yè)期滿或變更終止后新協(xié)議也要在一個(gè)月內(nèi)簽署）x0dx0a3、三方協(xié)議至少要包括的內(nèi)容（協(xié)議簽訂后及時(shí)報(bào)交易所備案并公告協(xié)議主要內(nèi)容）x0dx0a（一）上市公司應(yīng)當(dāng)將募集資金集中存放于專戶；（二）專戶賬號(hào)、涉及的募集資金項(xiàng)目、存放金額和期限；（三）商業(yè)銀行每月向上市公司出具銀行對(duì)賬單，并抄送保薦機(jī)構(gòu)；（四）保薦機(jī)構(gòu)可以隨時(shí)到商業(yè)銀行查詢專戶資料；（五）上市公司、商業(yè)銀行、保薦機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任。x0dx0a1次或12個(gè)月內(nèi)累計(jì)從專戶中支出金額的通知觸發(fā)時(shí)點(diǎn)（口徑統(tǒng)一為募集資金凈額）x0dx0a上市公司一次或12 個(gè)月內(nèi)累計(jì)從專戶中支取的金額超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元且達(dá)到募集資金凈額的20%的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦機(jī)構(gòu)； 上市公司一次或12個(gè)月內(nèi)累計(jì)從該專戶中支取的金額超過(guò)5000萬(wàn)元或該專戶總額的20%的，上市公司及商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦機(jī)構(gòu)； 上市公司一次或12個(gè)月內(nèi)累計(jì)從專戶支取的金額超過(guò)1000萬(wàn)元或募集資金凈額的5%的，上市公司及商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦人； 上市公司一次或12個(gè)月內(nèi)累計(jì)從專戶中支取的金額超過(guò)人民幣1000 萬(wàn)元或募集資金凈額的10%的，上市公司及商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦機(jī)構(gòu)；x0dx0a商業(yè)銀行三次未及時(shí)向保薦機(jī)構(gòu)出具銀行對(duì)賬單或通知專戶大額支取情況，以及存在未配合保薦機(jī)構(gòu)查詢與調(diào)查專戶資料情形的，保薦機(jī)構(gòu)或者上市公司均可單方面終止協(xié)議，上市公司可在終止協(xié)議后注銷該募集資金專戶；x0dx0a4、募集資金的禁止性行為x0dx0a1、除金融類企業(yè)外，募集資金投資項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。x0dx0a2、上市公司不得將募集資金用于質(zhì)押、委托貸款或進(jìn)行其他變相改變募集資金用途的投資。x0dx0a3、防止募集資金被控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)聯(lián)人占用或挪用，并采取有效措施避免關(guān)聯(lián)人利用募投項(xiàng)目獲取不正當(dāng)利益。x0dx0a5、募集資金年度實(shí)際使用與投資計(jì)劃當(dāng)年度預(yù)計(jì)使用金額差異超過(guò)30%的處理x0dx0a無(wú)規(guī)定 1、應(yīng)當(dāng)調(diào)整募集資金投資計(jì)劃x0dx0a2、并在定期報(bào)告中披露原、現(xiàn)投資計(jì)劃，實(shí)際投資進(jìn)度，投資計(jì)劃變化的原因等 1、應(yīng)當(dāng)調(diào)整募集資金投資計(jì)劃x0dx0a2、并在募集資金年度使用情況的專項(xiàng)報(bào)告中披露原、現(xiàn)投資計(jì)劃，實(shí)際投資進(jìn)度，投資計(jì)劃變化的原因等x0dx0a6、以募集資金置換預(yù)先投入募投項(xiàng)目的自籌資金的x0dx0a（1）發(fā)行申請(qǐng)文件中未披露，金額不確定x0dx0a應(yīng)當(dāng)參照變更募投項(xiàng)目履行相應(yīng)程序及披露義務(wù) 1、會(huì)計(jì)師事務(wù)所專項(xiàng)審計(jì)x0dx0a2、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見x0dx0a3、董事會(huì)審議通過(guò) 1、注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具鑒證報(bào)告x0dx0a2、保薦人發(fā)表明確同意意見x0dx0a3、董事會(huì)審議通過(guò)x0dx0a4、獨(dú)立董事發(fā)表明確同意意見x0dx0a5、監(jiān)事會(huì)發(fā)表明確同意意見x0dx0a6、置換時(shí)間距募集資金到賬時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月。x0dx0a（2）發(fā)行申請(qǐng)文件已披露擬以募集資金置換預(yù)先投入的自籌資金且預(yù)先投入金額確定的x0dx0a1、會(huì)計(jì)師事務(wù)所專項(xiàng)審計(jì)x0dx0a2、保薦人發(fā)表意見后，x0dx0a3、董事會(huì)審議通過(guò)x0dx0a置換后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所公告。 不用走程序x0dx0ax0dx0a無(wú)明確報(bào)告規(guī)定 不用走程序x0dx0ax0dx0a應(yīng)當(dāng)在完成置換后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。x0dx0a7、上市公司以閑置募集資金暫時(shí)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，應(yīng)符合如下要求：x0dx0a（一）不得變相改變募集資金用途，不得影響募集資金投資計(jì)劃的正常進(jìn)行；x0dx0a（二）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金金額不得超過(guò)募集資金凈額的50%；x0dx0a（三）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月；x0dx0a（四）已歸還已到期的前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金（如適用）。x0dx0a程序：x0dx0a1、董事會(huì)審議通過(guò)x0dx0a2、獨(dú)立董事發(fā)表意見x0dx0a3、保薦人發(fā)表意見x0dx0a4、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見x0dx0a2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告并公告 （一）不得變相改變募集資金用途；（二）不得影響募集資金投資計(jì)劃的正常進(jìn)行；x0dx0a（深主板沒(méi)有相關(guān)規(guī)定）x0dx0ax0dx0a（三）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月；x0dx0a（深主板沒(méi)有相關(guān)規(guī)定）x0dx0a（四）僅限于主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用。x0dx0a程序：x0dx0a1、董事會(huì)審議通過(guò)x0dx0a2、獨(dú)立董事明確同意的意見x0dx0a3、保薦機(jī)構(gòu)明確同意的意見。x0dx0a2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告并公告 （一）不得變相改變募集資金用途；（二）不得影響募集資金投資計(jì)劃的正常進(jìn)行；x0dx0a（三）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金金額不得超過(guò)募集資金凈額的50%；x0dx0a（四）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月；x0dx0a（五）已歸還前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金（如適用）x0dx0a程序：x0dx0a1、董事會(huì)審議通過(guò)x0dx0a2、獨(dú)立董事明確同意的意見x0dx0a3、保薦人明確同意的意見。x0dx0a4、監(jiān)事會(huì)明確同意的意見x0dx0a2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告并公告。 （一）不得變相改變募集資金用途；x0dx0a（二）不得影響募集資金投資計(jì)劃的正常進(jìn)行；x0dx0a（創(chuàng)業(yè)板沒(méi)有相關(guān)規(guī)定）x0dx0ax0dx0a（三）單次補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)間不得超過(guò)6個(gè)月；x0dx0a（四）已歸還前次用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金（如適用）；x0dx0a（五）保薦機(jī)構(gòu)、獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)出具明確同意的意見。x0dx0a（六）僅限于主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用。x0dx0a經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)，并在2 個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告并公告。x0dx0a8、單個(gè)募投項(xiàng)目節(jié)余募集資金（包括利息收入）x0dx0a（1）用于其他募投項(xiàng)目x0dx0a1、董事會(huì)審議通過(guò)，x0dx0a2、獨(dú)立董事發(fā)表意見后x0dx0a3、保薦人發(fā)表意見后x0dx0a4、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見后x0dx0a低于100萬(wàn)或低于該項(xiàng)目募集資金承諾投資額5%的，免于程序，年報(bào)披露。 無(wú)規(guī)定 1、董事會(huì)審議通過(guò)、x0dx0ax0dx0a2、保薦人發(fā)表明確同意的意見x0dx0ax0dx0a低于 50萬(wàn)或低于該項(xiàng)目募集資金承諾投資額1%的，免于程序，年報(bào)披露。 單個(gè)或全部募集資金投資項(xiàng)目完成后，上市公司將少量節(jié)余資金用作其他用途應(yīng)當(dāng)履行以下程序：x0dx0a（一）獨(dú)立董事發(fā)表明確同意意見；x0dx0a（二）保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確同意意見；x0dx0a（三）董事會(huì)審議通過(guò)。x0dx0a（2）用于非募投項(xiàng)目x0dx0a參照變更募投項(xiàng)目履行相應(yīng)程序及披露義務(wù)。 無(wú)規(guī)定 參照變更募投項(xiàng)目履行相應(yīng)程序及披露義務(wù)。 同上：創(chuàng)業(yè)板不區(qū)分結(jié)余用于募投還是非募投，也不區(qū)分結(jié)余資金大小x0dx0a9、募集資金結(jié)余x0dx0a第十三條 募投項(xiàng)目全部完成后，節(jié)余募集資金（包括利息收入）在募集資金凈額10%以上的，上市公司應(yīng)當(dāng)經(jīng)后方可使用節(jié)余募集資金x0dx0a（一）獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見后x0dx0a（二）保薦人發(fā)表意見x0dx0a（三）董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過(guò)x0dx0a節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于募集資金凈額10%的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)，且獨(dú)立董事、保薦人、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見后方可使用。x0dx0a節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于500萬(wàn)或低于募集資金凈額5%的，免于程序，在最近一期定期報(bào)告披露。 無(wú)規(guī)定 第二十八條 募投項(xiàng)目全部完成后，節(jié)余募集資金（包括利息收入）在募集資金凈額10%以上的，上市公司使用節(jié)余資金應(yīng)當(dāng)符合以下條件：x0dx0a（一）獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見；x0dx0a（二）保薦人發(fā)表明確同意的意見；x0dx0a（三）董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過(guò)。x0dx0a節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于募集資金凈額 10%的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)、保薦人發(fā)表明確同意的意見后方可使用。x0dx0a節(jié)余募集資金（包括利息收入）低于300萬(wàn)或低于募集資金凈額 1%的可以豁免程序，其使用情況應(yīng)在年度報(bào)告中披露。 同上x0dx0a10-1募投項(xiàng)目變更的程序和原則x0dx0a上市公司募投項(xiàng)目發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過(guò)。獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)、保薦人對(duì)變更募投項(xiàng)目的意見；投資于主營(yíng)業(yè)務(wù)。x0dx0a10-2 視同募投項(xiàng)目變更的情形：x0dx0a（一）取消原募集資金項(xiàng)目，實(shí)施新項(xiàng)目；x0dx0a（二）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體；x0dx0a（三）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施方式；x0dx0a（四）募投資金置換預(yù)先投入的自籌資金（未在發(fā)行文件中披露的）x0dx0a（五）上市公司將項(xiàng)目節(jié)余募集資金（包括利息收入）用于非募投項(xiàng)目（包括補(bǔ)充流動(dòng)資金）的 （一）取消原募集資金項(xiàng)目，實(shí)施新項(xiàng)目；x0dx0a（二）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體；x0dx0a（三）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施方式；x0dx0a（四）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)；x0dx0a（五）實(shí)際投資金額與計(jì)劃投資金額的差額超過(guò)計(jì)劃金額的30%； 同上證所的規(guī)定 （一）取消原募集資金項(xiàng)目，實(shí)施新項(xiàng)目；x0dx0a（二）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施主體；x0dx0a（三）變更募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施方式；x0dx0a10-3募投項(xiàng)目變更—僅變更地點(diǎn)x0dx0a可以免于履行前款程序，但應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會(huì)審議通過(guò)，及保薦人的意見。 深圳此款較為嚴(yán)格，視同募投項(xiàng)目變更 同上證所的規(guī)定 應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司董事會(huì)審議通過(guò)及保薦人的意見。x0dx0a11-1上市公司對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—檢查頻率x0dx0a每半年度 每季度x0dx0a11-2上市公司對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—檢查機(jī)構(gòu)x0dx0a董事會(huì) 內(nèi)部審計(jì)部門x0dx0a11-3上市公司對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—處理x0dx0a1、全面核查募投項(xiàng)目《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》x0dx0a2、報(bào)告經(jīng)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)x0dx0a3、2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。 1、至少對(duì)募集資金的存放與使用檢查一次，并向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告x0dx0ax0dx0a2、審計(jì)委員會(huì)認(rèn)為違規(guī)向董事會(huì)報(bào)告x0dx0a3、董事會(huì)2個(gè)交易日內(nèi)向本所報(bào)告并公告x0dx0a11-4上市公司對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—年度檢查x0dx0a每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，董事會(huì)《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》（同半年度） 1、董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)年度募集資金的存放與使用情況出具專項(xiàng)說(shuō)明x0dx0a2、會(huì)計(jì)師事務(wù)出具專項(xiàng)審核報(bào)告專項(xiàng)審核報(bào)告應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露。x0dx0a12-1保薦機(jī)構(gòu)對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—檢查頻率x0dx0a每半年度一次現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查 每個(gè)季度一次現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查 無(wú)明確約定x0dx0a12-2保薦機(jī)構(gòu)對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—檢查處理x0dx0a無(wú)要求 保薦機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)募集資金管理存在違規(guī)情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。x0dx0a12-3保薦機(jī)構(gòu)對(duì)募集資金管理與監(jiān)督—年度處理x0dx0a保薦人直接對(duì)年度募集資金存放與使用情況出具專項(xiàng)核查報(bào)告，并于上市公司披露年度報(bào)告時(shí)向本所提交。 1、保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人對(duì)董事會(huì)的專項(xiàng)說(shuō)明及會(huì)計(jì)師出具的專項(xiàng)審核報(bào)告進(jìn)行核查并出具核查意見x0dx0a2、披露年度報(bào)告同時(shí)向本所提交。 1、保薦人應(yīng)當(dāng)在鑒證報(bào)告披露后的 10個(gè)交易日內(nèi)對(duì)年度募集資金的存放與使用情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查并出具專項(xiàng)核查報(bào)告x0dx0ax0dx0a2、上市公司應(yīng)當(dāng)在收到核查報(bào)告后2個(gè)交易日內(nèi)報(bào)告本所并公告。x0dx0a13、其他機(jī)構(gòu)監(jiān)督權(quán)x0dx0a1、董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)或二分之一以上獨(dú)立董事可以聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)募集資金存放與使用情況進(jìn)行專項(xiàng)審核，出具專項(xiàng)審核報(bào)告。x0dx0a2、董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到注冊(cè)會(huì)計(jì)師專項(xiàng)審核報(bào)告后2個(gè)交易日內(nèi)向本所報(bào)告并公告。 經(jīng)二分之一以上獨(dú)立董事同意，獨(dú)立董事可以聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)募集資金使用情況進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。x0dx0ax0dx0a?
新華社北京2月2日電（
上海證券交易所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，配套業(yè)務(wù)規(guī)則是全面實(shí)行注冊(cè)制整體制度安排的組成部分，上交所按照改革總體要求和證監(jiān)會(huì)規(guī)章，以科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制配套規(guī)則為基礎(chǔ)，進(jìn)行擴(kuò)展性、適應(yīng)性修改和完善，并同步整合優(yōu)化了規(guī)則體系。
深圳證券交易所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，全面實(shí)行注冊(cè)制中，深交所進(jìn)一步整合了深市主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷、持續(xù)監(jiān)管、交易等規(guī)則，深市兩個(gè)板塊注冊(cè)制配套制度總體保持一致，同時(shí)也與上交所注冊(cè)制下配套規(guī)則體系和內(nèi)容基本一致。
證監(jiān)會(huì)消息顯示，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革的重中之重是上交所、深交所主板。主板改革后，發(fā)行上市條件更加包容，發(fā)行定價(jià)和交易制度也有變化。
以上交所為例，此次根據(jù)證券法規(guī)定，交易所精簡(jiǎn)主板公開發(fā)行條件，優(yōu)化盈利上市標(biāo)準(zhǔn)，取消最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損、無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例限制等要求。同時(shí)設(shè)置了“持續(xù)盈利”“預(yù)計(jì)市值+收入+現(xiàn)金流”“預(yù)計(jì)市值+收入”等多套多元包容的上市指標(biāo)，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)在主板發(fā)行上市門檻。
交易制度方面，本次改革借鑒科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板經(jīng)驗(yàn)，以更加市場(chǎng)化便利化為導(dǎo)向，進(jìn)一步改進(jìn)主板交易制度。比如，新股上市前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制；調(diào)整盤中臨時(shí)停牌機(jī)制為盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)30%、60%的，停牌10分鐘。
改革后，板塊之間的合理差異將保持。深交所表示，深市主板定位將進(jìn)一步突出大盤藍(lán)籌市場(chǎng)特色，重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。由此，相應(yīng)設(shè)計(jì)多元包容的上市條件，并與創(chuàng)業(yè)板拉開距離。創(chuàng)業(yè)板則著重支持優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市。同時(shí)，支持符合條件的尚未盈利企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。