智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,1月21日,“消費(fèi)一哥”蕭楠管理的易方達(dá)系列基金2021年第四季度公告出爐。數(shù)據(jù)顯示,蕭楠的管理規(guī)模達(dá)到541.46億元。其中,易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票基金規(guī)模達(dá)310.53億
智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,1月21日,“消費(fèi)一哥”蕭楠管理的易方達(dá)系列基金2021年第四季度公告出爐。數(shù)據(jù)顯示,蕭楠的管理規(guī)模達(dá)到541.46億元。其中,易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票基金規(guī)模達(dá)310.53億元,基金凈值達(dá)4.4540,自成立以來(lái)回報(bào)率高達(dá)345.40%。易方達(dá)科順定開(kāi)混合基金規(guī)模達(dá)5.7億元,基金凈值達(dá)1.9377,自成立以來(lái)回報(bào)率高達(dá)93.77%。易方達(dá)瑞恒靈活配置混合基金規(guī)模達(dá)26.36億元,基金凈值達(dá)2.3830,自成立以來(lái)回報(bào)率高達(dá)138.30%。
蕭楠?dú)v任所管基金一覽:
據(jù)易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票基金持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示,前五大重倉(cāng)股均為白酒股:貴州茅臺(tái)(600519.SH)以30.2億持倉(cāng)市值位列重倉(cāng)股第一,其次是山西汾酒(600809.SH)、五糧液、瀘州老窖和古井貢酒。順鑫農(nóng)業(yè)與百潤(rùn)股份(002568.SZ)四季度已被歐派家居(603833.SH)和海爾智家(600690.SH)取代??傮w來(lái)看,前十大重倉(cāng)股都獲得了不同程度的減持。
據(jù)易方達(dá)科順定開(kāi)混合基金持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示,前十大重倉(cāng)股主要以白酒和潮玩為主,貴州茅臺(tái)(600519.SH)雖遭減持12.76萬(wàn)股,但仍坐穩(wěn)重倉(cāng)股第一位。相較于三季度,四季度順鑫農(nóng)業(yè)(000860.SZ)跌出前十大重倉(cāng)股。此外,泡泡瑪特(09992)于四季度被加入前十重倉(cāng)股。
據(jù)易方達(dá)瑞恒靈活配置混合基金持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示,貴州茅臺(tái)連續(xù)兩季度位于重倉(cāng)股首位,前三大重倉(cāng)股都是以布局白酒為主,分別是貴州茅臺(tái)、五糧液(000858.SZ)、山西汾酒(600809.SH)。古井貢酒(000596.SZ)四季度持倉(cāng)比重超越了揚(yáng)農(nóng)化工(600486.SH)躋身第四。與易方達(dá)科順定開(kāi)混合基金相同的是,四季度順鑫農(nóng)業(yè)(000860.SZ)也跌出前十大重倉(cāng)股。此外,兗礦能源(600188.SH)、久立特材(002318.SZ)、中國(guó)神華(601088.SH)加入了前十大重倉(cāng)股。
四季報(bào)中對(duì)于基金的投資策略和運(yùn)作分析:
蕭楠表示,就短期數(shù)據(jù)進(jìn)行博弈其實(shí)并不是最優(yōu)選擇。比如一些消費(fèi)品一旦進(jìn)入銷(xiāo)售衰退期,在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)就不會(huì)有起色;行業(yè)高點(diǎn)做巨額資本開(kāi)支必然造成低谷期現(xiàn)金流岌岌可危。這些教訓(xùn),復(fù)盤(pán)起來(lái)都非常簡(jiǎn)單,但知易行難,必須以更加冷酷的態(tài)度審視自己的投資行為,才能避免或者捕捉到那些理所當(dāng)然的意外。
基于這種思路,在四季度增加了對(duì)電力和煤炭板塊的配置。蕭楠相信本輪新能源革命導(dǎo)致的一個(gè)可能的合理意外是傳統(tǒng)能源越來(lái)越值錢(qián)——隨著新能源的推廣,傳統(tǒng)能源的供給反而越來(lái)越緊張。其次,蕭楠布局了一些未被市場(chǎng)充分認(rèn)知的細(xì)分子行業(yè)龍頭公司——對(duì)于這一類(lèi)的公司來(lái)說(shuō),從量變到質(zhì)變的積累,本身也會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)“合理的意外”。本季度我們調(diào)整了食品飲料板塊的結(jié)構(gòu),減持了受疫情影響較大的中低端白酒,同時(shí)對(duì)其他板塊依據(jù)格局、供需的變化也做了不同程度的調(diào)整。此外,蕭楠也持續(xù)買(mǎi)入了潮玩行業(yè)相關(guān)公司,盡管股價(jià)短期尚未有出色表現(xiàn),但蕭楠相信,這些新興的商業(yè)模式和產(chǎn)品形態(tài)終究會(huì)得到市場(chǎng)的認(rèn)知。