現(xiàn)金比率下降說(shuō)明企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力降低，對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流量比率總是越高越好?，F(xiàn)金流量比率越高，說(shuō)明公司的短期償債能力越強(qiáng);現(xiàn)金流量比率越低，說(shuō)明公司的短期償債能力越弱。如果現(xiàn)金比率達(dá)到或超過(guò)1，即現(xiàn)金余額等于或大于流動(dòng)負(fù)債總額，那就是說(shuō)，公司即使不動(dòng)用其他資產(chǎn)，如存貨、應(yīng)收賬款等，光靠手中的現(xiàn)金就足以償還流動(dòng)負(fù)債。

需要注意的是，但于公司來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金比率并不是越高越好。因?yàn)橘Y產(chǎn)的流動(dòng)性(即其變現(xiàn)能力)和其盈利能力成反比，流動(dòng)性越差的，盈利能力越強(qiáng)，而流動(dòng)性越好的其盈利能力越差。在公司的所有資產(chǎn)中，現(xiàn)金是流動(dòng)性最好的資產(chǎn)，同時(shí)也是盈利能力最低的資產(chǎn)。保持過(guò)高的現(xiàn)金比率，就會(huì)使資產(chǎn)過(guò)多地保留在盈利能力最低的現(xiàn)金上，雖然提高了公司的償債能力，但降低了公司的獲利能力。

決定盈利現(xiàn)金比率高低的主要因素有：

①國(guó)民收入。作為交換的媒介，隨著國(guó)民收入水平的提高，現(xiàn)金貨幣的數(shù)量增加。在其他條件不變的情況下，現(xiàn)金比率與國(guó)民收入水平成正比。

②貨幣流通速度。在其他條件不變的情況下，貨幣流通速度的變化方向與現(xiàn)金比率相反。

③持有現(xiàn)金的成本，即持有現(xiàn)金所損失的利息收入。持有現(xiàn)金的成本與利潤(rùn)現(xiàn)金比率呈負(fù)相關(guān)，持有現(xiàn)金的成本越高，現(xiàn)金比率就越低。

④城市化和貨幣化程度。貨幣化趨向于增加現(xiàn)金比率，隨著城市化進(jìn)程的提高，現(xiàn)金比率會(huì)下降。

⑤金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展程度。金融機(jī)構(gòu)越發(fā)達(dá)，現(xiàn)金比率越低。

⑥盈利現(xiàn)金比率通常在通貨膨脹期間增加。