牛市套利的使用，常常出現(xiàn)在市場(chǎng)供給不足、需求旺盛或者遠(yuǎn)期供給相對(duì)旺盛的情形，從而導(dǎo)致近月合約價(jià)格上漲幅度超過遠(yuǎn)月合約的上漲幅度，或者近月合約價(jià)格低于遠(yuǎn)月合約價(jià)格時(shí)候，在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利操作的原因如下文所示。  

  　　在正向市場(chǎng)上牛市套利的損失相對(duì)有限，而獲利的潛力大：   　　在正向市場(chǎng)上進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件要是價(jià)差縮小。因?yàn)閮r(jià)差擴(kuò)大的話，該套利操作就會(huì)有虧損的可能。然而，在正向市場(chǎng)上價(jià)差變大的幅度是收到持倉費(fèi)的限制的，如果價(jià)差過大超過持倉費(fèi)，就會(huì)產(chǎn)生套利行為，會(huì)限制價(jià)差擴(kuò)大的幅度。價(jià)差縮小的幅度不會(huì)受限，在上漲的市場(chǎng)行情中很有可能出現(xiàn)近月合約價(jià)格的上漲幅度超過遠(yuǎn)月合約價(jià)格的情況，使得后來的價(jià)格對(duì)比中（比如平倉操作時(shí)）正向市場(chǎng)變成反向市場(chǎng)，從而使得價(jià)差由正值變?yōu)樨?fù)值，價(jià)差大幅度縮小，使得牛市套利獲利變大。   　　從上來看，無論時(shí)正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在上述的情況下，買進(jìn)近月合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)月合約進(jìn)行套利，盈利的概率更大。好了，小編分享的在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利的理由，雖然獲利可能性大，但在進(jìn)行操作之前還是建議要仔細(xì)分析，慎重選擇。